Информагентство Dow Jones сообщило, что члены Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Спенсер Дейл и Мартин Уил в отказались в текущем месяце от призыва к повышению ставок. Данное решение было принято на фоне ухудшения экономических перспектив. Информация была опубликована сегодня в протоколах августовского заседания Банка Англии.
Согласно опубликованным протоколам, все девять членов комитета проголосовали за сохранение ныне действующей ключевой ставки на уровне 0,5%. В протоколах также отображена информация следующего содержания: «Замедление мирового спроса и возросшая напряженность на финансовых рынках привели к тому, что баланс рисков для среднесрочных перспектив инфляции явно сместился в сторону снижения». В протоколах также сообщается, что на сегодняшний день наиболее понижательным риском для экономики Европы являются долговые проблемы в зоне евро. Примечательно то, что Мартин Уил голосовал каждый месяц за повышение процентной ставки на четверть процентного пункта в период с января по июль, а Спенсер Дейл голосовал за это каждый месяц в период с февраля по июль.
Интересным также может быть, что Адам Позен снова призвал к увеличению покупок активов на 50 млрд фунтов стерлингов. Остальные члены комитета обсудили аргументы в пользу дальнейшего стимулирования экономики при использованием программы покупки активов, однако посчитали, что аргументы в пользу возобновления политики «количественного смягчения» на сегодняшний день являются недостаточно сильными.
Также в протоколах говорится следующее: «Дальнейшие покупки активов, тем не менее, могут быть оправданы, если некоторые понижательные риски материализуются».
Если верить официальным данным, представленным вчера, годовая инфляция в Великобритании выросла в июле до 4,4% против 4,2% месяцем ранее, что больше в 2 раза, нежели целевой уровень Банка Англии.

Опрошенные РИА Новости эксперты уверены, что решение агентства Fitch сохранить рейтинги США на прежнем уровне не взбодрит финансовые рынки. Данное решение агентства призвано добавить позитива рынкам, которые ещё не опомнились от шока после обвала, вызванного понижением рейтинга США с ААА до АА+, а также то, что пока отсутствует альтернатива американским гособлигациям и американскому доллару. Эксперты считают, что разнонаправленные решения рейтинговых агентств лишь дискредитировали себя, поэтому инвесторы будут больше полагаться на другие критерии при оценивании перспектив своих инвестиций.
По этому поводу аналитик «Альпари» Михаил Крылов отметил: «Этот рейтинг агентства Fitch основывается на определенном наборе факторов, которые не менялись с июня, когда агентство в последний раз его обновляло». По мнению замдиректора НИИ «Центр развития» ГУ-ВШЭ Валерия Миронова агентство Fitch просто «проявило слабину», так как побоялось понижать рейтинг США, чтобы избежать дополнительных шоков для мировой экономики. Также он отметил, что понижение рейтинга США от S&P было не напрасным, поскольку госдолг «мировой экономики № 1» превышает даже Маастрихтский критерий, определяющий верхнюю границу долговой нагрузки на ВВП для вступления в ЕС в 60%. Эксперт считает, что рано или поздно агентства Fitch и Moody’s понизят рейтинг США вслед за S&P. Он сказал: «Даже если посмотреть на рейтинги Всемирного экономического форума за последние годы, то там США давно на 60-70 месте, Россия - на 30-м, Китай - на 20-м по макроэкономической стабильности, по макроэкономическому положению». Валерий Миронов констатировал, что в долгосрочной перспективе американский доллар будет лишь валютой для американского региона.
Руководитель аналитического отдела БКС Максим Шеин также высказался по этому поводу: «Почти всегда рейтинговые агентства старались соблюсти более или менее единую позицию, и то, что у них разошлись мнения по столь принципиальному вопросу, говорит не в их пользу. Не будем забывать, что альтернативы доллару и американским гособлигациям на сегодня нет, поэтому нет и особого пространства для маневров. Постепенно гегемония доллара сойдет на нет и мир станет мультивалютным, поэтому второй раз на те же грабли, скорее всего, не наступит».

Dow Jones передаёт, что единая европейская валюта снизилась относительно американского доллара в ходе сегодняшней европейской сессии. Этому способствовал выход более слабых, чем ожидались, экономических данных, что, в свою очередь, побудило инвесторов продавать евро перед встречей канцлера Германии Ангелы Меркель и президента Франции Николя Саркози.
В то же время швейцарский франк торговался почти без изменений в паре с долларом США и евро. Инвесторы в ожидании решения Швейцарского национального банка, которое будет известно завтра. Затишье произошло после того, как сильно укрепившийся франк снизился на предыдущих торговых сессиях на фоне слухов о неминуемой привязке франка к евро.

Согласно вышедшим данным, рост ВВП Германии во II квартале всего лишь составил 0,1%, что не оправдало ожиданий экономистов и усилило опасения касаемо способности руководства зоны евро решить возрастающие долговые проблемы.
Дженнифер Маккеон из Capital Economics прокомментировала данную ситуацию так: «Эти данные показали, что ключевые европейские экономики сейчас не могут поддерживать периферийные страны. Это способствовало росту опасений относительно возможного прекращения существования еврозоны».
Теперь всё внимание инвесторов приковано к совместной пресс-конференции Ангелы Меркель и Николя Саркози, которая состоится в 16.30 по Гринвичу. Пресс-конференция состоится после встречи, на которой лидеры Германии и Франции, как ожидается, будут обсуждать недавние волнения в еврозоне, а также вопросы более тесной налогово-бюджетной интеграции.
Валютный стратег-аналитик Societe Generale Себастиана Гали говорит по этому поводу: «Значение этой встречи не переоценено и рынок не строит больших иллюзий на ее счет». Хотя, некоторые аналитики считают, что эта встреча, как и завтрашнее решение Швейцарского банка разочаруют участников рынка. Аналитики Commerzbank считают, что если завтра Швейцарский национальный банк оправдает слухи о принятии радикальных мер по ослаблению франка, то франк снова вырастет.

Российское издание КоммерсантЪ сообщило, что Министерство финансов США сообщило, что в июне этого года зарубежные инвесторы продали, принадлежащие им американские казначейские облигаций на сумму 18,3 млрд долларов США, что является абсолютным рекордом. К такому шагу инвесторов побудила возможность поднятия потолка госдолга США.
Вчера министерство финансов США опубликовало ежемесячный Отчет о движении финансовых потоков. Из него стало известно, что объем принадлежащих зарубежным инвесторам облигаций и нот министерства финансов США в июне сократился на 18,3 миллиарда долларов США.
Согласно подсчётам агентства Dow Jones, данный выводом средств из американских государственных долговых бумаг является рекордным. Прежний рекорд был установлен в июне 2000 года, когда зарубежные инвесторы сократили объем находящихся у них казначейских облигаций на 16,5 млрд долларов США. Причём, прежде, чем произошел столь крупный отток из американских казначейских облигаций, был очень крупный их приток. Дело в том, что в мае зарубежные инвесторы приобрели гособлигации США на общую сумму 16,4 млрд долларов.
Падение общего спроса на гособлигации США был отмечен ещё в конце 2010 года, а уже в марте 2011 года стало известно, что принадлежащий инвестиционной компании Билла Гросса Pacific Investment Management Company крупнейший в мире фонд облигаций Total Return полностью продал все, принадлежащие им казначейские облигации США.
И всё же, основной причиной избавления инвесторов от американских казначейских облигаций является увеличение потолка государственного долга, который и так был на уровне 14,3 трлн долларов США, а также разговоры о последствиях этого увеличения для американской экономики.

Газета New York Times сообщает, что влияющие на формирование экономической политики Германии ведущие эксперты предлагают временно исключить Грецию из еврозоны.
В частности газета пишет: «Если бы европейский суверенный кризис был старым фильмом о потерпевших кораблекрушение, в нем была бы сцена, в которой пассажиры на спасательной шлюпке понимают, что у них недостаточно еды и воды для всех и что кого-то надо выбросить за борт. И этот кто-то - Греция. Подобные настроения в последнее время выражает растущее число уважаемых экономистов и других комментаторов, в особенности в полностью ликвидной Германии».
Напомним, что в прошлом году, в мае Греция избежала дефолта благодаря полученной поддержке от ЕС и МВФ. На настоящий момент обязательства кредиторов по поддержке Греции составили 219 миллиардов евро, что соответствует около 100% ВВП страны. Взамен полученной помощи Греция обязалась резко уменьшить бюджетный дефицит, сократив государственные расходы. Но, показатели за период январь 2011 – июль 2011 свидетельствуют о том, что дефицит государственного бюджета вырос до 15,5 млрд евро против 12,45 млрд евро за аналогичный период прошлого года. При этом бюджетные доходы упали с января месяца на 6,4%, а расходы увеличились на 7,1%.
Газета New York Times цитирует издание президента института экономических исследований Ifo при Мюнхенском университете Ханса-Вернера Зина: «Если страна на время выйдет из еврозоны, это будет лучше для всех сторон, в особенности для Греции». Сегодня правила зоны евро не предусматривают изгнания «проштрафившихся» стран, но в случае прекращения оказания поддержке Греции, у Афин не осталось бы другого выбора.
Между тем, в Германии растёт мнение о необходимости спасти Грецию. Помимо её в помощи нуждаются Италия и Испания.

РБК передаёт, что вчера на рынке закружили тревожные слухи относительно того, что международные рейтинговые агентства намерены лишить Францию высшего рейтинга. В связи с этим инвесторы полностью «прильнули» к данной проблеме. Но рейтинговые агентства Moody's Investors Service и Fitch Ratings вскоре опровергли подобные слухи, при этом подтвердив, что суверенный кредитный рейтинг Франции остается на высшей отметке AAA, а прогноз по долгосрочному кредитному рейтингу страны – «стабильный». До выхода опровержения пара евро/доллар потеряла 200 пунктов. Агентство Standard & Poor’s также в стороне не осталось. Относительно данных слухов высказался глава европейских суверенных рейтингов Мориц Креймер: «В данный момент рейтинг Франции стабилен и не вызывает сомнений. Однако эксперты агентства внимательно следят за развитием событий в политической сфере страны, особенно ввиду приближающихся там президентских выборов. Отношение госдолга к ВВП во Франции растет, поэтому нам важно понимать, какой будет стратегия по его снижению и как именно это будет происходить. От этого может зависеть пересмотр рейтинга». Высказывания Креймера успокоили инвесторов, поэтому по состоянию на 01:30 по Гринвичу пара евро/доллар остановилась на отметке 1,4210.
В это же время, акции французских банков подверглись мощнейшей атаке со стороны операций со швейцарским франком, в результате акции сильно «просели». Таким образом, вчера в ходе торговой сессии резко падали акции Societe Generale (на 20%) и BNP Paribas (на 10%). По итогам дня французский биржевой индекс CAC 40 обвалился на 5,45%. Трейдеры утверждают, что на рынке ходят слухи о том, что французские банки понесли огромные потери на операциях с швейцарским франком и теперь Societe Generale - банкрот.

ВВС передаёт, что Китай, являющийся крупнейшим кредитором США, очень резко раскритиковал американское руководство в связи с тем, что те не способны были предотвратить падение долгосрочного кредитного рейтинга страны, поэтому миру необходима новая резервная валюта, взамен нынешнего доллара США.
Агентство «Синьхуа» сообщило следующее: «Прошли времена, когда США могли кредитом обеспечить себе выход из проблем, которые они сами и создают, и в мире должна быть новая резервная валюта, которая заменит доллар».
Кроме китайцев, о замене мировой резервной валюты ранее и неоднократно высказывались российские власти, которые предлагали, в качестве альтернативы российский рубль.
В пятницу агентство Standard & Poor's впервые в истории понизило на одну ступень кредитный рейтинг США, с максимального уровня ААА до АА+. Помимо этого, агентство дало прогноз для США, как «негативный». Это означает, что в ближайшей перспективе возможно дальнейшее снижение рейтинга.
Столь большая обеспокоенность Китая объяснима тем, что Китай владеет госбумагами США на сумму 1,1 триллион долларов США. Помимо этого, Китай обладает валютными резервами в долларах США, на сумму более 3,2 триллиона долларов. Эксперты говорят, что долларовая доля в общем объёме валютных резервов составляет 60-70%.Также Индия негативно отреагировала на понижение рейтинга США. А вот представители финансовых кругов Южной Кореи и Японии, двух крупнейших партнеров США в Азии, отреагировали на понижении кредитного рейтинга США довольно спокойно.
Представитель властей Японии, который пожелал остаться неназванным, заявил AFP: «Доверие к американским государственным казначейским обязательствам и отношение к их инвестиционной привлекательности с нашей стороны не изменится в результате этого события».
Также и высокопоставленный представитель Банка Кореи заявил, что в ближайшем будущем он не ждёт заметной реакции мировых рынков на понижении кредитного рейтинга США, отметив, что этот сценарий является одним из нескольких негативных случаев, которые рассматривали эксперты.

Би-би-си сообщает, что Глава Европейского Центрального Банка Жан-Клод Трише высказался в защиту действий, предпринятых ЕЦБ, а также европейскими политиками в ответ на массовый обвал фондовых индексов, который был вызван экономическими проблемами в США и Европе.
В интервью французской радиостанции Europe 1 Трише описал события, происходящие на мировых финансовых рынках так: «Это худший кризис со времен Второй мировой войны, но это также можно было бы назвать худшим кризисом со времен Первой мировой войны, если бы лидеры не приняли важные решения». Также он подчеркнул, что ответственность за борьбу с долговым кризисом лежит прежде всего не на Европейском Центральном Банке, а на правительствах стран зоны евро.
Вчера на вторичном рынке ЕЦБ начал выкупать испанские и итальянские облигации, с целью успокоить панику инвесторов, которые массово избавляются от ценных бумаг. После этого ставки доходности по облигациям Италии и Испании упали. Сегодня ЕЦБ продолжил выкуп казначейских облигаций. Таким образом, благодаря своевременным действиям ЕЦБ стоимость заимствований для Италии и Испании не взлетела до новых уровней в период массовой паники у участников рынка. Однако некоторые эксперты критикуют решение ЕЦБ, отмечая, что эти меры являются временными, и не решают фундаментальных проблем. В Италии звучат призывы обнародовать условия, на которых ЕЦБ согласился выкупать местные облигации. При этом премьер-министра Италии Сильвио Берлускони обвинили в сдаче суверенных интересов страны в угоду международным финансовым институтам. Руководители Германии, Франции и других стран еврозоны намерены этой осенью разрешить специально созданному Европейскому фонду финансовой стабильности выкупать гособлигации проблемных стран зоны евро. Но, его ресурсов, которые составляют 440 млрд евро, едва ли хватит для того, что выкупить достаточное количество долговых бумаг в том случае, если серьезная помощь понадобится Италии или Испании. Напомним, что государственный долг одной лишь Италии превышает один триллион евро.

Согласно сообщению агентства Dow Jones, сегодня на европейской сессии настроения участников рынка вновь ухудшились, что вызвало дальнейший рост швейцарского франка к новым максимумам против американского доллара и евро. Это было вызвано падением европейских фондовых индексов. Так, по состоянию на 11.50 по Гринвичу пара доллар/швейцарский франк торговалась по 0,7424-32, пара евро/доллар торговалась по 1,4250-52, пара доллар/японская иена - по 77,17-20, пара британский фунт/доллар - по 1,6329-34. Отражающий стоимость ведущих британских акций индекс FTSE 100 впервые с июля прошлого года упал ниже отметки 5000. Также снизились цены на сырую нефть. В дальнейшем пара доллар/франк упала до минимума 0,7267, и это не смотря на растущую вероятность интервенции со стороны Швейцарского национального банка. Касаемо этого говорит валютный стратег-аналитик UBS в Лондоне Крис Уокер: «Швейцарский национальный банк очень озабочен тем, что франк достиг таких высоких уровней, и я думаю, что он планирует что-то довольно жесткое. Неуклонный рост швейцарской валюты и падение доллара ниже отметки 77 японских иен вызвали опасения, что как Швейцарский национальный банк, так и Банк Японии будут проводить интервенции на валютных рынках, возможно, с помощью других центральных банков из развитых стран». Мнение валютного стратега-аналитика Societe Generale в Лондоне Себастьена Гали: «Тот факт, что они (Швейцарский национальный банк и Банк Японии) ничего не предпринимают, указывает на то, что впереди нас ожидает нечто более масштабное. Я ставлю на то, что готовится нечто более серьезное». Напомним, что на прошлой неделе Банк Японии купил против иены 52 миллиарда долларов, чтобы снизить свою валюту, но ощутимого результата это не принесло. В свою очередь, поддержку получил евро со стороны покупок облигаций со стороны ЕЦБ, который приобретал итальянские и испанские облигации в первой половине торговой сессии. Но, аналитики утверждают, что сохраняющаяся поддержка со стороны покупок облигаций, скорее всего, вскоре исчезнет.
Эксперты Commerzbank в аналитической записке для клиентов отмечают: «Мы не ожидаем, что евро продолжит выигрывать со стороны интервенции ЕЦБ. Единственная надежда для евро состоит в том, что рынки успокоятся без каких-либо масштабных интервенций со стороны ЕЦБ».
На данный момент внимание инвесторов полностью приковано к доллару США и решению Федеральной резервной системы (ФРС) США, касаемо процентных ставок, которое станет известно сегодня позднее. Ситуация в экономике такова, что возникают опасения, что ФРС объявит о мерах дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. Помимо этого существует вероятность возобновления покупок государственных облигаций, которые ознаменуют начало третьей программы количественного смягчения.

Информационное агентство Reuters со ссылкой на совместное заявление министров финансов группы сообщает, что руководители стран, входящих в «Большую семерку» (G7) заявили о намерении скоординировать свои действия, направленные на поддержку финансовых рынков, а Европейский Центробанк (ЕЦБ) обязался ускорить темпы выпуска новых банкнот евро. Лидеры G7 по итогам консультации сообщили: «Мы готовы принять меры для обеспечения стабильности и ликвидности финансовых рынков. «Большая семерка» предпримет скоординированные шаги на международном валютном рынке, поскольку беспорядочные действия оказывают побочное влияние на финансовую и экономическую стабильность».
В свою очередь сделал заявление президент ЕЦБ Жан-Клод-Трише, согласно которому по результатам встречи Совета управляющих ЕЦБ принято решение активизировать программу выкупа государственных облигаций стран еврозоны. Также Трише приветствовал намерение правительств Италии и Испании запустить программы сокращения государственных расходов, а также начало реформ в сфере государственных финансов.
Опрошенные агентством Reuters аналитики считают, что после Ирландии, Греции и Португалии самыми реальными претендентами на получение общеевропейской помощи являются Италия и Португалия.
Напомним, что впервые с 1917 года международное рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило долгосрочный кредитный рейтинг США с уровня ААА до АА+. Это стало известно после закрытия торгов в минувшую пятницу. Естественно, столь позднее сообщение не дало шокировать фондовые рынки. С этой же целью в воскресенье состоялось заседание министров финансов G7 и Совета управляющих ЕЦБ, которые собрались с целью разработать смягчающие шок игроков фондовых рынков, меры по последствиям лишения США высшего рейтинга надёжности её кредитоплатёжности.
Характерно то, что не было гарантий того, что будет принято решение о возобновлении программы ЕЦБ по выкупу гособлигаций. Главным препятствием в этом вопросе стала целесообразность возобновления программы скупки гособлигаций стран еврозоны. Этот спор возник на фоне сильнейших за последние пару лет обвалов фондовых рынков во всём мире. Против намерения большинства руководителей ЕЦБ выступили четыре члена Совета: глава Бундесбанка Дженс Вайдман, главный экономист ЕЦБ Юрген Штарк, генеральный секретарь ЦБ Люксембурга Ив Мерш и его голландский коллега Клаас Кнот.
На сайте МВФ размещено заявление директора-распорядителя Международного валютного фонда Кристины Лагард, приветствовавшей договоренности G7 и решение ЕЦБ, в котором говорится: «Стремительное осуществление обязательств, принятых 21 июля правительствами стран еврозоны, и недавнее соглашение о сокращении в среднесрочной перспективе дефицита бюджета США без создания угрозы для роста, являются важнейшими элементами финансовой стабильности».

Сегодня на азиатской сессии американский доллар уверенно укреплялся против основных валют мира, передаёт Dow Jones. Так, по состоянию на 04.50 по Гринвичу пара евро/доллар США торговалась по 1.4062-64 1.4098-1.4060 (-0.24%), пара доллар США/японская иена по 77.35-38 76.96-76.78 (+0.14%), пара австралийский доллар/доллар США по 1.0590-94 1.0550-1.0498 (-0.64%), пара доллар/швейцарский франк 0.8588-92 0.7875-0.7844 (+0.18%), пара британский фунт/доллар по 1.5951-56 1.6118-1.6082 (-0.23%).

Причина роста доллара США против единой европейской валюты, а также против других основных валют кроется в том, что рынки учитывают вероятность проведения мер со стороны США с целью стимулирования рынка занятости.
Помимо этого, инвесторы все еще находятся под впечатлением от довольно решительных действий Швейцарского национального банка, направленных на понижение курса национальной валюты. Напомним, что во вторник Швейцарский национальный банк установил предельный уровень для франка, равный 1,20 франка за евро, заявив, что сильная национальная валюта угрожает экономике.
Аналитик Davy в Дублине Флор О'Донохью отметил следующее, касаемо данного факта: «То, что это действие было признано необходимым, указывает на наличие в настоящее время определенных проблем в мировой финансовой системе». Затем Флор О'Донохью добавил: «Много опасений, конечно, взывает ситуация в еврозоне. Вновь возобновились опасения относительно того, пожелают ли такие страны как Греция и Италия применить меры по сокращению дефицита бюджета и другие меры жесткой экономии, а также относительно того, согласится ли оказать поддержку Германия».
Относительно поддержки стран еврозоны, переживающих долговой кризис министр финансов Германии Шойбле сказал, что сильный и устойчивый евро играет для Германии важную роль. Что касается Греции, то Шойбле заявил, что та получит финансовую помощь лишь в случае выполнения требований тройки и своих обязательств по сокращению госрасходов. Также Шойбле отметил, что еврозона нуждается в более совершенной политической структуре.

Вчера участники финансового рынка увеличили количество длинных позиций по валютам-убежищам, что не преминуло отразиться на движении валютной пары евро/доллар. На протяжении дня пара евро/доллар потеряла почти 100 пунктов, торги закрылись на отметке 1.4376. Причем, прошедшая сегодня азиатская сессия также поддержала американский доллар.
Тем временем, новости из зоны евро были относительно ровными. Так, агентство «Евростат» сообщило о том, что уровень безработицы в регионе сохранился на прежнем уровне 10%. Однако, аналитики прогнозировали, что безработица в еврозоне снизится до 9.9%. Неизменной также осталась безработица в Германии - 7%, причём количество безработных в Германии продолжает снижаться.
Опубликованные ADP макроданные относительно США говорят о том, что в августе занятость в частном секторе страны выросла на 91 000 человек, хотя эксперты прогнозировали рост данного показателя до 100 000. Помимо этого, значение показателя за август было пересмотрено в сторону понижения — со 114 тысяч до 109.
Помимо всего прочего, если верить данным Conference Board, в прошлом месяце в США резко упало доверие потребителей, что связано с ухудшением ожиданий, касаемо будущих деловых условий, состояния рынка доходов и занятости. За август данный показатель упал до 44.5 пункта, а месяцем ранее он составлял 59.2. На сегодняшний же день показатель находится на рекордно низком уровне, начиная с апреля 2009 года.
Относительно технических перспектив валютной пары евро/доллар, аналитики финансового рынка компании «FOREX MMCIS group» считают, что сегодня возможен как рост пары евро/доллар, так и её снижение
После вчерашней коррекции валютная пара может начать восходящее движение по направлению к уровню 1.45. Но, не исключено и дальнейшее укрепление позиций американского доллара, после которого пара упадет ниже уровня 1.43.
Участникам рынка сегодня стоит обратить внимание на публикацию окончательного значения изменения ВВП Германии, а также числа первичных заявок на пособие по безработице и производственного индекса ISM в США.